Cancelamento de contrato de forward forex

Tesouraria - Contrato de Reembolso do Forex sobre Ganho / Perda.

Quando fazemos o roll-over do contrato forward forex (original),

1. O contrato original é cancelado @ taxa de cancelamento como na data de hoje, que diferente da taxa a prazo do contrato original.

(Para esta configuração IMG é feito para capturar taxa de cancelamento) (contrato de cancelamento)

(Por padrão - Offsetting no sap ocorre @ taxa original que o cliente não quer.)

2. O contrato novo ou roll-over @ taxas a termo atuais. (Novo Contrato)

O ganho / perda entre contrato original & amp; contrato de cancelamento na base de taxa para taxa precisa ser capturado para passar a contabilização.

a) Pode ser feito através de tipos de fluxo. Mas como atribuir os ganhos / perdas acumulados ao tipo de fluxo?

b) Além disso, ao passar a contabilização de ganhos / perdas acumulados, o cliente tem o requisito de que:

i) Os contratos forex compram & amp; vender para o qual as mercadorias são despachadas ou recebidas para serem transferidas para o Profit & amp; Perda.

ii) Os contratos de forex ambos compram & amp; vender para o qual as mercadorias NÃO são despachadas ou NÃO recebidas para serem repassadas para a conta do Balanço Patrimonial.

Alguém pode sugerir as diretrizes do IMG para este requisito específico?

Cancelar contratos a termo.

Eu tenho duas perguntas.

1. Como cancelar um contrato a termo antes da data de vencimento?

O cenário de negócios é que o usuário deseja inserir uma taxa de câmbio no momento do cancelamento do contrato a termo antes do vencimento e, portanto, o lucro / perda resultante deve ser lançado como ganho / perda realizado nas contas.

Temos que fazer um acordo prematuro para o cenário acima?

2. O usuário de negócios deseja utilizar o valor parcial da capa contratada para outra finalidade. Nesse caso, ele deseja inserir o valor utilizado, a data e os encargos de utilização (se houver).

Terminando um contrato a termo antes da expiração.

6. Demonstrações Financeiras 7. Índices Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Bandeiras Vermelhas.

16. Investimentos Alternativos 17. Gestão de Portfólio.

As partes de um contrato de futuros também podem rescindir o contrato antes da expiração por meio de uma compensação. Offset é a transação de uma negociação reversa na bolsa. Se você comprou contratos futuros de soja em 20 de março na Chicago Board of Trade, você pode fechar a posição assumindo uma posição vendida de compensação em 20 de março, contratos de soja na mesma bolsa. Haverá uma margem final no final do dia e, em seguida, a posição será fechada. Em outras palavras, se você comprar um contrato de futuros e, subsequentemente, vender um contrato comparável, você terá compensado sua posição e o contrato será extinto. As negociações de compensação devem corresponder em relação ao ativo subjacente, datas de entrega, quantidade, etc., ou a posição original não será efetivamente encerrada. Nesses casos, os movimentos de preços no contrato original continuarão a resultar em ganhos ou perdas.

O risco de inadimplência no término antecipado só se aplica a contratos futuros porque não há risco de inadimplência nos futuros. (Como dissemos anteriormente, as negociações de futuros feitas em uma troca formal são compensadas através de uma organização de compensação, que atua como compradora para todos os vendedores e vendedor para todos os compradores. A câmara de compensação atua como contraparte, garantindo a entrega e pagamento e anulando qualquer risco padrão.)

Moeda para a frente.

O que é uma "moeda avançada"?

Um contrato obrigatório no mercado de câmbio que trava na taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Um forward de moeda é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda a termo é que ela pode ser adaptada a um determinado valor e período de entrega, ao contrário dos futuros de moeda padronizados. A liquidação a termo pode ser feita em dinheiro ou com entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido especificada previamente no contrato. Os forwards de moeda são instrumentos over-the-counter (OTC), pois não são negociados em uma troca centralizada. Também conhecido como "definitivo".

Taxa para frente.

Taxa de câmbio.

Moeda Futuros.

Câmbio.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Moeda para a frente'

Ao contrário de outros mecanismos de hedge, como futuros de moedas e contratos de opções - que exigem um pagamento inicial para exigências de margem e pagamentos de prêmios, respectivamente - os forwards de moedas normalmente não exigem um pagamento inicial quando usados ​​por grandes corporações e bancos. No entanto, um forward de moeda tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou vendedor do contrato não pode se afastar se a taxa “travada” eventualmente se revelar adversa. Portanto, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em moeda estrangeira podem requerer um depósito de investidores de varejo ou de firmas menores com as quais não tenham um relacionamento comercial.

O mecanismo para determinar uma taxa a termo de moeda é simples e depende dos diferenciais da taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas sejam negociadas livremente no mercado forex). Por exemplo, suponha uma taxa à vista atual para o dólar canadense de US $ 1 = C $ 1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3% e uma taxa de juros de um ano para dólares dos EUA de 1.5%.

Após um ano, com base na paridade da taxa de juros, US $ 1 mais juros de 1,5% seria equivalente a C $ 1,0500 mais juros de 3%.

Ou, US $ 1 (1 + 0,015) = C $ 1,0500 x (1 + 0,03).

Então, US $ 1,015 = C $ 1,0815, ou US $ 1 = C $ 1,0655.

A taxa a termo de um ano neste caso é, portanto, US $ = C $ 1.0655. Observe que, como o dólar canadense tem uma taxa de juros mais alta do que o dólar americano, ele negocia um desconto para a frente com o dólar. Da mesma forma, a taxa spot real do dólar canadense daqui a um ano não tem correlação com a taxa a termo de um ano no momento. A taxa a termo de moeda é meramente baseada em diferenciais de taxa de juros, e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode estar no futuro.

Cancelamento e extensão de contratos de câmbio a termo.

O cliente pode se aproximar do banco para cancelamento quando as transações subjacentes se tornarem infrutíferas, ou por qualquer outra razão que ele não queira executar o contrato a termo. Se a transação subjacente for provável que ocorra no dia subseqüente ao vencimento do contrato a termo já registrado, ele poderá solicitar a prorrogação na data de vencimento do contrato. Tais pedidos de cancelamento ou prorrogação podem ser feitos pelo cliente antes ou no vencimento do contrato a termo.

Quando o contrato de compra a termo é cancelado na data de vencimento, é considerado que o banco compra à taxa originalmente acordada e vende o mesmo ao cliente com a taxa de TT pronta. A diferença entre essas duas taxas é recuperada / paga ao cliente. Se a taxa de compra sob o contrato a termo original for maior do que a taxa de venda pronta do TT, a diferença será paga ao cliente. Se for menor, a diferença é recuperável do cliente. Os valores envolvidos na compra e venda de moeda estrangeira não são repassados ​​através da conta do cliente, apenas a diferença é recuperada / paga por meio de débito / crédito na conta do cliente. Da mesma forma, quando um contrato de venda a prazo é cancelado, é tratado como se o banco vendesse à taxa originalmente acordada e comprasse de volta à taxa de compra do T. T. A diferença entre essas duas taxas é recuperada / paga ao cliente.

Se um contrato de compra a termo tiver que ser cancelado pelo cliente antes da data de vencimento, ele será cancelado pela taxa de venda a prazo prevalecente na data do cancelamento, a data de vencimento deste contrato de venda será sincronizada com a data de vencimento do original. contrato de compra a termo. Por exemplo, suponha que em 12 de setembro um contrato de compra a termo de três meses seja celebrado com um cliente por US $ 10.000. A data de vencimento do contrato é 12 de dezembro. No dia 12 de novembro, o cliente chega ao banco e exige o cancelamento do contrato a termo. O contrato será cancelado pelo banco vendendo de volta ao cliente USD 10.000 na sua taxa de venda Forward TT por um mês. A diferença entre a taxa sob o contrato de compra a termo original e a taxa de venda a prazo do TT aplicada na data do cancelamento é pagável / a receber pelo cliente. Se um contrato de venda a prazo for cancelado antes da data de vencimento, o cancelamento será feito à taxa de compra a prazo prevalecente nessa data com vencimento na data de vencimento do contrato original de venda a prazo.

Um exportador descobre que não pode exportar na data prevista, mas espera fazê-lo em cerca de dois meses. Um importador não pode pagar na data de vencimento, mas está confiante em fazer o pagamento um mês depois. Em ambos os casos, eles podem se aproximar de seu banco com o qual entraram em contratos a termo para adiar a data de vencimento do contrato. Esse adiamento da data de entrega sob um contrato a termo é conhecido como a extensão do contrato a termo. Quando um contrato a termo é procurado para ser estendido. Ele deve ser cancelado e remarcado para o novo período de entrega com as taxas de câmbio vigentes. A FEDAI esclareceu que não seria necessário carregar as margens de câmbio quando o cancelamento e a remarcação dos contratos a termo forem realizados simultaneamente. No entanto, observa-se que os bancos incluem margem para cancelamento e remarcação, como em qualquer outro caso.

Quando o pedido de prorrogação for recebido antecipadamente até a data de vencimento, ele será cancelado na taxa a termo relevante (como no caso de cancelamento) e remarcado na tarifa atual.

Contratos a termo vencidos.

O cliente tem o direito de utilizar ou cancelar ou prorrogar o contrato a termo em ou antes de sua data de vencimento. Nenhum direito desse tipo existe após o término do contrato. A Regra 8 da FEDAI estabelece que um contrato a prazo que permaneça em atraso sem quaisquer instruções do cliente em questão até a data de vencimento, deverá, no 15º dia a contar da data de vencimento, ser automaticamente cancelado pelo banco. O cliente permanece responsável pela diferença de câmbio daí decorrente, mas, se resultar em lucro, não precisará ser repassado ao cliente. Em caso de entrega subsequente ao cancelamento automático, a taxa atual apropriada vigente em tal entrega deve ser aplicada.