Análise fundamental a longo prazo

Tutorial Forex: Análise Fundamental & amp; Estratégias de Negociação de Fundamentos.

No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o verdadeiro valor de uma empresa e basear os investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado forex de varejo, onde traders de forex avaliam moedas e seus países, como empresas, e usam anúncios econômicos para obter uma idéia do valor real da moeda.

Todas as notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre uma ação, na medida em que é usada pelos investidores para obter uma idéia de valor. Esse valor muda com o tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e solidez financeira. Comerciantes fundamentais analisam todas essas informações para avaliar a moeda de um país.

Dado que existem estratégias de negociação de fundamentos de forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre este assunto. Para lhe dar uma ideia melhor de uma oportunidade de negociação tangível, vamos analisar uma das situações mais conhecidas, o carry trade forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre o comércio de moedas, consulte Perguntas comuns sobre o comércio de moedas.)

Uma divisão do comércio de carry de Forex.

O carry trade é uma estratégia na qual um trader vende uma moeda que oferece taxas de juros mais baixas e compra uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta. Em outras palavras, você empresta a uma taxa baixa e empresta a uma taxa mais alta. O comerciante usando a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Quando alavancar altamente o comércio, até mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o negócio altamente lucrativo. Juntamente com a captura da diferença de taxa, os investidores também verão com frequência o valor do aumento mais elevado da moeda, à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que eleva o seu valor.

Exemplos reais de um carry trade iene podem ser encontrados a partir de 1999, quando o Japão reduziu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores capitalizariam essas taxas de juros mais baixas e tomariam uma grande quantia do iene japonês. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5%. Como a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para tomar emprestado o iene japonês e obter quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar muito o retorno.

Por exemplo, 10 vezes a alavancagem criaria um retorno de 30% com um rendimento de 3%. Se você tiver $ 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes a alavancagem, você controlará $ 10.000. Se você implementar a moeda carry trade a partir do exemplo acima, você ganhará 3% ao ano. No final do ano, seu investimento de US $ 10.000 seria igual a US $ 10.300, ou um ganho de US $ 300. Como você investiu apenas US $ 1.000 do seu próprio dinheiro, seu retorno real seria de 30% (US $ 300 / US $ 1.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor do par de moedas permanecer inalterado ou valorizado. Portanto, a maioria dos traders de carry forex espera não apenas ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante essa transação, a principal coisa a ser lembrada aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em enormes ganhos quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exige uma margem mínima para ganhar juros para carry trades.

No entanto, essa transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorizar contra a moeda de maior rendimento, o ganho ganho entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os carry trades são de prazo mais longo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como taxas crescentes na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso faz com que a direção futura do par de moedas seja tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre pares de moedas, consulte Usando Correlações de Moeda em Vantagem, Compreendendo as Relações Euro / Franco Suíço e Forças Atrás das Taxas de Câmbio.)

Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA seja de 5%, enquanto a mesma taxa de juros na Rússia foi de 10%, proporcionando uma oportunidade de carry trade para os traders encurtarem o dólar norte-americano e alongarem o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue US $ 1.000 em 5% por um ano e converta-o em rublos russos a uma taxa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), investindo os lucros por um ano. Supondo que não haja trocas de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para dólares americanos, valerão US $ 1.100. Mas como o trader tomou US $ 1.000 em 5%, ele deve US $ 1.050, o que faz com que o lucro líquido do trade seja de apenas US $ 50.

No entanto, imagine que houve outra crise na Rússia, como a que foi vista em 1998, quando o governo russo deixou de pagar sua dívida e houve grande desvalorização da moeda na Rússia, à medida que participantes do mercado vendiam suas posições em moeda russa. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse 50 USD / RUB, seus 27.500 rublos agora seriam convertidos em apenas US $ 550 (27.500 RUB x 0,02 RUB / USD). Como o trader deve US $ 1.050, ele ou ela terá perdido uma porcentagem significativa do investimento original nesta operação de carry trade por causa da flutuação da moeda - mesmo que as taxas de juros na Rússia tenham sido maiores que as dos EUA.

Outro bom exemplo de análise fundamental dos estrangeiros é baseado nos preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de Commodities e Movimentos de Moedas.)

Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que fundamentam o forex e impactam o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que as moedas e os países, como as empresas, estão constantemente mudando de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma ideia de como certos fatores econômicos afetam a moeda de um país. Vamos agora passar para a análise técnica, a outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado forex.

Estratégias de Negociação Forex a Longo Prazo.

Muitos interessados ​​em negociar moedas online optam por day trading, atraídos pelo seu potencial de lucro e excitação. No entanto, os traders posicionais, também conhecidos como traders de Forex de longo prazo, são mais propensos a gerar lucros maiores.

Este artigo irá explorar as estratégias de negociação de moeda a longo prazo, destacar as melhores práticas e rever considerações importantes.

O que é a negociação Forex a longo prazo?

Em duas palavras - negociação posicional.

A ideia por trás dessa abordagem é fazer menos transações que produzem maiores ganhos individuais. Enquanto os operadores que utilizam essa estratégia geralmente pretendem fazer pelo menos 200 pips por negociação, suas oportunidades são muito mais limitadas.

Como resultado, os comerciantes que usam essa abordagem exigem uma preparação minuciosa e um conhecimento substancial.

Estratégias de longo prazo para negociação de FX.

A negociação posicional exemplifica como negociar Forex a longo prazo. Envolve identificar uma tendência e segui-la por semanas ou meses.

Em alguns casos, os comerciantes seguiram uma tendência de mais de um ano. Ao aplicar a negociação Forex de longo prazo, compre com base nas expectativas e venda com base em fatos.

Por exemplo, especuladores como George Soros fecharam em alta a libra esterlina em 1992. Eles eram céticos em relação à capacidade do Reino Unido de manter taxas de câmbio fixas na época. O país retirou a libra do MRE 22 de setembro de 1992 e Soros fez mais de £ 1 bilhão no negócio.

Se você está procurando um exemplo mais prático de uma estratégia de negociação de moeda de longo prazo, abra uma posição comprada sobre o GBP / USD, com base em sua crença de que o par de moedas se elevará após a próxima eleição britânica. Depois de descobrir como o par de moedas se move após a eleição, você pode fechar essa posição ou mantê-la aberta.

Tenha em mente que, se você negociar o GBP / USD, você deve considerar eventos econômicos não apenas no Reino Unido, mas também nos EUA. Realize uma análise completa sobre as economias das duas moedas e certifique-se de avaliar o potencial de imprevistos.

Esta informação é tudo que você precisa para desenvolver uma estratégia de negociação Forex a longo prazo, mas ei - educação adicional é sempre uma boa idéia.

Um exemplo de estratégia de longo prazo.

A seção anterior forneceu algumas informações gerais sobre negociação Forex a longo prazo. Agora, vamos analisar uma estratégia de longo prazo com mais detalhes.

Digamos que você seja um operador de Forex baseado nos EUA e que alguns eventos políticos tenham ocorrido e afetem o USD. Usando as informações que você tem à sua disposição, você deve analisar onde o USD irá.

Se você acha que há uma boa chance de a moeda se mover de acordo com sua previsão, você pode começar sua estratégia de negociação Forex a longo prazo abrindo uma posição de par em USD que reflita sua previsão.

Mas antes de fazer isso, você deve considerar onde a segunda moeda provavelmente irá. Se você quiser ser conservador, escolha uma cotação em que você acha que a segunda moeda terá a maior quantidade de estabilidade.

Por exemplo, se os acontecimentos que afetam seu par de moedas estão vinculados ao Oriente Médio, sua análise pode revelar que o Japão carece de acordos comerciais firmes com países da região, e o iene (JPY) tem historicamente gozado de estabilidade.

Esta informação pode levar você a pensar que o par perfeito para este comércio seria o USD / JPY.

Depois de descobrir isso, você deve verificar novamente suas expectativas e listar todos os eventos conhecidos e esperados e seus resultados. Cobrindo todas essas variáveis ​​está como você desenvolve esta e qualquer outra estratégia de negociação de moeda de longo prazo.

Como negociar Forex a longo prazo em 2018.

Existem várias dicas que podem melhorar sua negociação FX.

Para começar, não deixe suas emoções afetarem sua negociação porque elas podem minar seriamente seu desempenho. Transformar operações perdedoras em vencedoras pode ser um desafio, mas também pode ser difícil fechar uma posição logo no início e perder ganhos em potencial.

Não importa o que aconteça, atenha-se à sua estratégia.

Toda vez que você abre uma posição, determine onde a moeda irá e qual será o tamanho do movimento do preço. Você também deve garantir que cada negociação tenha tanto uma meta de lucro quanto uma perda de parada.

Sempre tê-los descoberto antes de começar a usar uma estratégia de Forex a longo prazo.

Práticas recomendadas de negociação de longo prazo.

Embora todos tenham uma abordagem diferente para negociação, existem algumas diretrizes gerais que se aplicam à maioria dos traders posicionais. Essas diretrizes são baseadas principalmente no gerenciamento de riscos e na natureza inerente do mercado de câmbio.

Vamos explorar como eles podem melhorar suas estratégias de negociação.

1. Use alavancagem muito pequena.

Ao fazer negociação posicional, você deve ficar com volumes que compõem uma pequena porcentagem de sua margem. Uma de suas principais considerações para o comércio de longo prazo é garantir que você possa sustentar facilmente qualquer volatilidade intradia ou até mesmo intra-semanal.

Uma vez que um par de moedas pode facilmente mover algumas centenas de pips em um dia, você deve garantir que essas flutuações de preço não desencadeiem um stop-loss.

2. Preste atenção aos Swaps.

Embora negociar Forex a longo prazo possa gerar receitas promissoras, o que realmente importa é o lucro.

Preste muita atenção aos swaps - a taxa cobrada por manter uma posição durante a noite. Os swaps às vezes podem ser positivos. Mas, em muitos casos, eles serão negativos, independentemente da direção, portanto, avaliar suas despesas é crucial para tornar lucrativas as estratégias de longo prazo do Forex.

Em alguns casos, você pode usar uma estratégia em que o ganho de pip é pequeno, mas o Swap é favorável para você.

3. Relação de esforço versus retorno.

Tenha em mente que mesmo com a melhor estratégia, você pode não atingir sua meta de lucro. Isso pode facilmente acontecer se você usar pouca alavancagem. Se você negocia apenas com uma pequena quantia de capital, você deve esperar retornos proporcionais.

Por isso, considere sempre a quantidade de tempo gasto na negociação em comparação com as recompensas monetárias recebidas.

Na maioria dos casos, você deve usar quantidades relativamente grandes de capital para compensar a relação esforço versus retorno. Uma ótima maneira de ter uma noção melhor do retorno que você receberá pelo seu tempo sem arriscar seu capital é abrir uma conta demo.

É uma abordagem de longo prazo adequada ao comércio exterior?

Comerciantes Forex podem ser classificados em dois tipos: operadores de longo prazo e de curto prazo.

Embora o estilo de negociação dependa do tipo de personalidade e apetite de risco de um trader, a maioria dos traders de forex geralmente prefere e aplica estratégias de negociação de curto prazo no mercado.

Em vista disso, e da estatística de condenação de que menos de 20% dos traders obtêm sucesso no mercado, os traders podem estar perdendo uma lucratividade consistente ao evitar estratégias de negociação forex de longo prazo?

Análise técnica.

A análise técnica envolve a previsão de ações futuras de preço com base em dados de preços de mercado passados.

Os analistas técnicos conseguem isso por meio de gráficos de preços e indicadores técnicos, como médias móveis.

Os mercados são fractais por natureza; o que basicamente significa que a qualidade das configurações técnicas é independente do cronograma.

Analistas técnicos de curto prazo terão como meta de 10 a 30 pips, enquanto seus colegas de longo prazo terão como alvo algo entre 100 e 300 pips. Isso também afetará suas colocações de stop-loss e de metas de lucro.

A volatilidade inerente no mercado cambial, portanto, dificulta a colocação bem sucedida de stop-loss em estratégias de negociação de curto prazo.

Este não é o caso das estratégias de longo prazo, pois as perdas mais amplas dão aos trades espaço suficiente para permitir que a ação de preços tome o rumo certo.

Quanto aos lucros retidos, os alvos curtos são logicamente facilmente atingíveis do que os alvos longos. Mas como um operador de curto prazo, a ameaça é que o stop loss pode ser atingido primeiro.

Analise fundamental.

Análise fundamental no forex envolve o estudo de fatores econômicos, sociais e políticos subjacentes que afetam a oferta e demanda de vários pares de moedas.

Para os traders de longo prazo, a análise fundamental envolveria o estudo de fatores macroeconômicos mais amplos, como taxas de juros, preços globais de commodities e vários outros fatores geopolíticos.

Isso ajuda a estabelecer tendências de longo prazo de vários pares de moedas, após o que os comerciantes podem escolher pontos de entrada ideais para acompanhar os grandes movimentos do mercado.

Para os traders de curto prazo, a análise fundamental é um tanto simplista e geralmente envolve negociar as notícias. As notícias econômicas continuam sendo o catalisador mais importante dos grandes movimentos de preços intradiários.

Para tirar proveito disso, os operadores de curto prazo utilizam a ferramenta de calendário econômico para rastrear lançamentos de notícias que possam ter um impacto sobre a ação de preço de seus pares de moedas preferidos.

Os comerciantes usam a ferramenta de calendário econômico para negociar notícias reais contra a expectativa do mercado.

Para os negociantes de varejo de curto prazo, isso apresenta desafios significativos, pois os mercados geralmente são instáveis ​​na época dos comunicados à imprensa e há uma probabilidade de derrapagens, bem como de alta margem nos pares de moedas subjacentes.

Custos de Negociação e Gestão.

Os principais custos de negociação no forex são spreads. Este é o custo de abrir qualquer negociação no mercado. Isso afeta particularmente os traders de curto prazo que abrem vários negócios durante o dia.

Com metas de lucro pequenas também, os spreads poderiam afetar a lucratividade dos traders de curto prazo. Para os traders de longo prazo, os spreads são quase negligentes, uma vez que incorrem no custo apenas uma vez para transações que são executadas por um longo período de tempo.

É certo que os negócios de longo prazo também podem atrair outros custos, como rollover e swap, mas estes são mínimos e às vezes podem ser positivos.

Negociar em linha do forex não é apenas sobre entrar e sair de negócios; gerenciar posições de abertura pode determinar a lucratividade geral dos traders.

Para os traders de curto prazo, a gestão do comércio é fundamentalmente inviável devido às perdas de curto prazo e ao take-profit, bem como à alta volatilidade.

Para os comerciantes de longo prazo, há flexibilidade suficiente para gerenciar posições abertas.

Comerciantes de longo prazo podem ajustar seus negócios para reagir a novos lançamentos de dados econômicos, novas configurações técnicas e novas oportunidades.

Há espaço suficiente para adicionar às posições que estão indo bem para maximizar a lucratividade; bem como reduzir ou reduzir a exposição global a operações, de modo a limitar os riscos de negociação.

Psicologia de Negociação.

Não importa a estratégia, a psicologia de negociação é vital para o sucesso no mercado cambial.

O dinheiro real está em jogo quando se negocia no mercado forex, então, naturalmente, as emoções humanas são obrigadas a entrar em jogo.

Uma estratégia de negociação rentável (a curto ou longo prazo) pode ser facilmente desfeita pelas emoções de um comerciante.

Emoções variam de medo e ganância ao excesso de confiança e viés de negociação. Tais emoções podem levar a várias armadilhas de negociação, como o excesso de negociação, a falácia de Gambler e outros erros de negociação.

Como os negociantes de curto prazo fazem múltiplas negociações e passam longas horas em suas telas de negociação diariamente, as pressões psicológicas podem prejudicá-los, tornando-os vulneráveis ​​a cometer erros comerciais que de outra forma seriam evitáveis.

Para os comerciantes de longo prazo, ainda há emoções, mas elas não são tão pronunciadas. Comerciantes de longo prazo abrem apenas alguns negócios, o que significa menos emoções; e eles também gastam mais tempo analisando seus negócios, então eles são mais propensos a tomar decisões comerciais no mercado.

No geral, o forex não é projetado para nenhuma estratégia específica (longo prazo ou curto prazo); é simplesmente apenas um mercado.

Qualquer cronograma ou estratégia depende da personalidade do profissional, mas o consenso é que as estratégias de longo prazo dão tranquilidade aos investidores e promovem atividades de negociação objetivas.

Análise Fundamental em Forex Trading.

14.1. O que é análise fundamental?

A análise fundamental é o método de previsão do valor futuro da moeda através da análise de todos os fatores econômicos, políticos e sociais relevantes para ela. Ao contrário da análise técnica, que trabalha com o resultado de todas essas forças manifestadas em várias formações técnicas de preços, a análise fundamental está principalmente preocupada em estabelecer as causas dos movimentos de preços atuais e futuros. A análise fundamental é melhor usada para determinar a direção provável do par de moedas no longo prazo. A análise técnica é melhor usada para encontrar pontos de entrada com características favoráveis ​​de recompensa / risco (ou seja, para sincronizar suas entradas e saídas), o que permitirá que você se alinhe com a direção futura da moeda, conforme sugerido pela análise fundamental. De fato, os sinais de entrada ou saída mais fortes são dados quando coincidem sinais importantes (por exemplo, mudança na política de taxa de juros de um banco central) e técnicos (por exemplo, quebra da média móvel de 200 dias).

Continuando com a metáfora do oceano das tendências - em que elas são comparadas às marés, ondas e ondulações, dependendo do seu grau - a análise fundamental pode ser comparada ao estudo das marés. Enquanto a análise técnica rastreia todos os tipos de "torneiras na superfície da água" (seja uma notícia única ou uma grande mudança na política econômica), a análise fundamental enfoca principalmente o "efeito da lua sobre as marés" (ciclos nos diferenciais das taxas de juros). Em outras palavras, a análise fundamental não se preocupa com flutuações de preços de curto prazo e, em vez disso, tenta medir a duração provável e a direção das principais tendências monetárias (as marés). Devido ao imenso número de fatores que podem afetar a formação das tendências cambiais de longo prazo, os comerciantes forex são aconselhados a não fazer sua própria análise fundamental (a menos que recebam educação especializada sobre o assunto) e contar com a análise feita. por analistas profissionais fundamentais, a maioria dos quais são geralmente distribuídos gratuitamente através de relatórios de banco de investimento e forex forex.

14,2. Criando modelos de previsão com base na análise fundamental.

A tarefa do analista fundamental é construir o modelo de previsão usando aquelas variáveis ​​econômicas que têm o maior valor preditivo para o par de moedas em questão. Isso significa que o analista deve levar em conta apenas os fatores que se mostraram fortemente correlacionados com o movimento de um par de moedas nos últimos anos.

Um dos fatores mais confiáveis ​​ligados aos movimentos de longo prazo dos pares de moedas é a diferenciação da taxa de juros. O diferencial de taxa de juros é a diferença entre as taxas de juros estabelecidas pelos bancos centrais dos países cujas moedas formam um par de moedas. Quando o diferencial for suficientemente amplo, os investidores estarão inclinados a vender sua moeda doméstica para comprar a moeda estrangeira de maior rendimento - o que fará com que o par de moedas da moeda estrangeira aumente (por exemplo, quando as taxas de juros em a União Europeia exceder os dos EUA, o par EUR / USD é susceptível de apreciar). Como os diferenciais das taxas de juros geralmente se movem em ciclos, o aumento lento, mas persistente, do diferencial levará a uma apreciação sustentada da moeda de maior rendimento - para a criação de uma tendência importante. Tão próxima é a conexão entre as principais tendências monetárias e os ciclos diferenciais de juros que, em média, mais de 50% de todos os movimentos cíclicos dos principais pares de moedas podem ser atribuídos diretamente às mudanças nos diferenciais das taxas de juros. 50% é o coeficiente de determinação que indica quanto de uma variável 'variância (principais tendências da moeda) pode ser explicada diretamente pela variância da outra variável (ciclos diferenciais de juros). O coeficiente de determinação é calculado por meio do quadrado do coeficiente de correlação entre as principais tendências e os ciclos diferenciais de juros, que em média é igual a + 70%. Para obter uma descrição detalhada de como esse número foi obtido, visite a página de tendências de diferencial de juros e tendências de longo prazo.

Como os movimentos cambiais e os diferenciais das taxas de juros estão tão intimamente conectados, a comunidade profissional de negociação de divisas está sempre procurando as pistas sobre a direção futura das taxas de juros dos discursos dos banqueiros centrais e nos comunicados econômicos. Os comentários dos funcionários do banco são geralmente chamados de "hawkish" o que sugere a possibilidade aumentada de uma "subida de taxa" (aumento da taxa de juros) ou "dovish" o que sugere a possibilidade aumentada de um corte de taxa? (redução da taxa de juros). Mudanças no tom hawkishnes ou dovishness dos discursos dos banqueiros centrais muitas vezes levam a movimentos bruscos dos pares de moedas aos quais eles se relacionam.

Existem muitos fatores fundamentais que podem ser usados ​​pelos participantes do mercado para determinar a atratividade de qualquer par de moedas. Alguns desses fatores - como a direção do diferencial da taxa de juros - persistem na linha de frente da atenção do mercado; enquanto os outros desaparecem lentamente (devido à diminuição da correlação com o movimento da moeda). É, portanto, importante acompanhar esses desenvolvimentos econômicos que são agora observados pela maioria dos comerciantes profissionais - porque eles são mais propensos a afetar o sentimento do mercado como um todo. A melhor maneira de descobrir quais fatores fundamentais recebem mais peso pela comunidade de forex neste momento é consultar os relatórios dos bancos dos estrangeiros e / ou os relatórios do forex.

Nota: Deve-se notar que alguns pacotes de redes neurais permitem combinar os dados técnicos e fundamentais em um modelo. Dois fatores fundamentais que você pode considerar a inclusão em seu modelo são o diferencial de taxa de juros e o juro aberto do IMM. O interesse aberto do IMM (disponível através de fontes como scotiafx / Chart_Feed / IMM. pdf) pode servir como uma medida objetiva para identificar importantes extremos de sentimento no mercado. Para detalhes completos em como usar este indicador leia por favor o livro de John Percival & quot; O Caminho do Dólar & quot;

14.3. Dominando a Análise Fundamental.

Para dominar a análise fundamental é importante estar constantemente ciente dos fatores que a comunidade profissional forex está prestando atenção. Como próximo passo, todos esses fatores devem receber pesos adequados (isto é, devem ser priorizados) para que seu modelo de previsão fundamental funcione corretamente. A maneira mais rápida e confiável de aprender a avaliar a importância de vários fatores fundamentais é através de livros sobre troca de moeda que cobrem a análise fundamental.

Tal como acontece com a análise técnica, excelentes resultados de negociação podem ser alcançados pelo desvanecimento (indo ao contrário) de extremos emocionais insustentáveis ​​no mercado. Um dos melhores exemplos da análise fundamental contrária baseada na análise do sentimento do mercado - que pode beneficiar todos os tipos de operadores de câmbio - está disponível aos assinantes do site de John Percival.

Uma das melhores fontes de alta qualidade e artigos gratuitos sobre os fundamentos do mercado de câmbio é o IDEAS.

Como os fundamentos movem os preços no mercado de câmbio.

Ação de preço e macro.

Análise Fundamental nos Mercados de Moeda Centra-se em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os traders podem incorporar o Price Action para tornar a análise ainda mais simplista.

Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise das entradas de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica de procurar ideias de investimento. A análise fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras daquela empresa, para notar mudanças de um ano para o outro; ou talvez olhando para a gestão dessa empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem-sucedidos eles podem ser em relação ao cumprimento de suas metas.

No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou de sua participação de mercado não significa realmente muito.

Devido à natureza do mercado, muitos traders referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos de dados fundamentais podem ser negociados com a análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals e Price Action. Neste artigo, vamos aprofundar a forma como os fundamentos afetam os preços no mercado de câmbio.

Por que os valores da moeda importam.

Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Investigamos esse conceito em profundidade no Núcleo do Mercado de Câmbio. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; como um iene mais forte significou lucros e margens menores para os exportadores japoneses.

O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser resumido em um simples ponto de dados: Taxas de Juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão maior incentivo para investir seu capital; e se as taxas de juros baixarem, esse incentivo é diminuído. Essa relação está no coração e na alma da macroeconomia; e é isso que permite que os bancos centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias.

A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode trazer impacto para outras economias. Digamos, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas em 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais altas em outras questões do Reino Unido; então você pode não necessariamente comprar Gilts ou um título do governo, mas os investidores agora podem procurar investir na Inglaterra para obter uma taxa de retorno maior.

Investidores adicionais pensando a mesma coisa se apressam em títulos do Reino Unido, e eventualmente & ndash; o preço da libra esterlina subirá para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de Câmbio).

Um grande exemplo disso foi na Austrália, de 2002, que levou ao colapso financeiro; como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação se elevou muito. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) moveu-se para aumentar as taxas de juros e seguiram-se os preços das moedas.

O Aussie mais do que dobrou, enquanto o RBA transferiu taxas de 4,25% para 6,75%

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Este é um ciclo de taxa de juros e impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado de câmbio.

Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias.

Tudo remonta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem desacelerar sua economia, eles buscam elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles buscam diminuir as taxas.

Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia.

O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para guardar o dinheiro de alguém.

O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de fechar um empréstimo de longo prazo à nova taxa mais baixa é muito maior do que anteriormente. O incentivo para comprar itens caros como casas e carros agora é maior.

E quando você compra uma casa ou um carro, a construtora ou montadora tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentam o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso significa crescimento. As construtoras e construtoras acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda; e à medida que a demanda por trabalhadores aumenta, também aumentam os salários necessários para atrair candidatos qualificados.

É assim que as taxas de juros mais baixas podem trazer mais emprego e inflação (muitas vezes mostradas como IPC ou "Índice de Preços ao Consumidor"); e é neste ponto que os bancos centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir que a economia superaqueça.

Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "sobreaquecimento" poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflando e, se não forem verificados, & ndash; poderia trazer hiperinflação.

Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu fico louco por ver algo assim. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite custa 27 dólares, quanto custará esse carro novo? Quanto vai custar o leite amanhã?

Então, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; as pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.

O que os banqueiros centrais assistem?

Tanto os banqueiros centrais quanto os investidores estrangeiros observam as impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo delas; mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.

Os FX Traders estão frequentemente interessados ​​na reação de preço de uma impressão de dados. Se o CPI sair acima do esperado, os traders podem estar procurando posições longas para subir.

Os FX Traders podem precificar rapidamente novos dados, criando movimentos voláteis de preços.

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Os banqueiros centrais, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas.

Os banqueiros centrais querem observar os principais pontos de referência para uma economia, em um esforço para tomar a decisão correta sobre onde mover as taxas.

A inflação e o emprego são os principais entre essas estatísticas, pois são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego for alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego / desemprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta rapidamente. Os FX Traders começarão a precificar isso com a probabilidade de uma eventual subida de taxa ou corte pelos Banqueiros Centrais para contabilizar essas informações.

Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados da inflação (CPI) são divulgadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar essas novas informações aos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando cautelosamente para decidir se querem fazer alguma coisa na próxima reunião.

O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que normalmente verá os bancos centrais investigarem os cortes das taxas.

O decréscimo do desemprego (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é nesse momento que os banqueiros centrais analisarão possíveis aumentos das taxas.

Mas os banqueiros centrais e os operadores de Forex não gostam de ficar sentados e esperar que o emprego ou os números de inflação mostrem mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à tona inúmeros dados adicionais que os comerciantes e investidores vão procurar em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.

As estatísticas de consumo são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou a Europa, nas quais a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo The Lifebood of the US Economy, analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essa informação. O euro pode se tornar extremamente volátil em torno de lançamentos de Números de Sentimentos do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes vista como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento.

O PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor para os movimentos de preços; especialmente se a taxa anunciada de crescimento estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou reduções no PIB não trazem mais empregos ou uma inflação mais alta, então isso é muitas vezes visto como mais um “atraso” ou “atraso”. indicador fundamental.

Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento, que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; como cada mês, o PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), atrairá enorme interesse de numerosas partes em todo o mundo.

O PMI é uma pesquisa que é registrada de produtores que avaliam seus sentimentos em pedidos futuros. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, esse crescimento acabará por passar para os consumidores; afinal, se alguém quer comprar um bem, tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?